Margin call là gì? Khi nào thì margin call xuất hiện?

Bài viết hôm nay sẽ tiếp tục chuỗi thông tin về các thuật ngữ trong Margin là gì? Điều gì xảy ra khi margin call xuất hiện? Hẳn là khi tham gia đầu tư forex sẽ ít nhất một lần bạn phải đối mặt với viễn cảnh bị báo động bởi margin call. Vậy khi nào chỉ báo này sẽ xuất hiện? Trader sẽ gặp phải vấn đề gì và cách giải quyết như thế nào trong trường hợp ấy? Hãy cùng theo dõi để có biện pháp quản lý tài khoản của mình bạn nhé!

Các thuật ngữ liên quan đến margin call

Trước tiên muốn hiểu được “cảnh báo” margin call là gì, trader cần phải biết được các thuật ngữ có mối quan hệ mật thiết đến nó cụ thể: 

Equity – Vốn sở hữu

  • Equity là số vốn sở hữu hiện có trong tài khoản của bạn, bao gồm cả lợi nhuận kiếm được hoặc trừ đi mức thua lỗ trong quá trình bạn thực hiện giao dịch. Nếu không có lệnh nào được mở thì equity = balance. 

Margin – Tiền ký quỹ

  • Như đã đề cập trong bài viết trước thì margin call là một số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc với sàn forex để  mở một lệnh giao dịch trên thị trường. 

Used margin – Tiền ký quỹ đã sử dụng

  • Khi giao dịch, tổng margin của tất cả các lệnh đang mở gọi là used margin. 

Free margin – Dư ký quỹ 

  • Là số dư còn lại của tài khoản khi đã bị trừ đi mức ký quỹ đã sử dụng. 

Margin level – Mức ký quỹ

Nghĩa là mức ký quỹ – là giá trị phần trăm (%) dựa trên số lượng vốn chủ sở hữu (Equity) so với số tiền ký quỹ được sử dụng (Used margin).

Con số này đo lường mức độ rủi ro của giao dịch. 

+  Khi margin level tăng lên, đồng nghĩa với equity tăng lên, tài khoản của bạn nằm ở mức an toàn và có thể tiếp tục các giao dịch của mình.

+ Khi margin level giảm xuống, nghĩa là equity đang bị gặm nhấm dần, tài khoản đang nằm mức báo động. 

Bạn phải hiểu một điều rằng các thuật ngữ trên có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau. Khi những yếu tố này “suy yếu” dần sẽ dẫn đến tình trạng margin call. 

Margin call là gì? Khi nào margin call xuất hiện?

Margin call là lệnh gọi ký quỹ hay lệnh thông báo của sàn đến với trader khi mà mức ký quỹ (margin level) giảm xuống một cách đáng kể đến giới hạn nào đó của sàn quy định làm ảnh hưởng đến tài khoản. Lúc này trader cần phải có biện pháp kịp thời cho giao dịch của mình. 

Ví dụ: Tài khoản giao dịch của bạn có balance là $800, bạn mở 8 lệnh mới, mỗi lệnh có margin là $30. Margin call mà sàn áp dụng là 100%. 

  • Used margin $180
  • Equity tại thời điểm khớp lệnh = balance = $800
  • Margin level: ($800/$240)*100% = 333%

Nếu bạn lời và tài khoản tăng lên $900 thì margin level lúc này 375%

Nếu không may thị trường ngược hướng, 4 hoặc 5 lệnh bị lỗ kéo equity giảm còn $200 thì margin level lúc này là 83% →Margin call xuất hiện 

Một cách cụ thể thì margin call được hiểu như thế này: 

  • Trường hợp khi mới bắt đầu giao dịch, margin level đang rất cao >100% (mức ký quỹ an toàn) thì tài khoản của bạn đang nằm ở mức ổn định và có thể tiếp tục mở các vị thế giao dịch khác. Lúc này, thị trường đi đúng hướng bạn muốn sẽ làm cho equity tăng lên kéo theo margin level cũng tăng theo → tài khoản đang có lợi nhuận. 
  • Trong trường hợp thị trường không đi đúng xu hướng với bạn, equity giảm đồng thời margin level cũng giảm, nếu tỷ lệ này xuống <= 100% thì bạn mất dần khả năng mở thêm giao dịch khác. Và thị trường vẫn tiếp tục theo đà đó tuột một cách “không phanh” lúc này tài khoản của bạn sẽ gặp nguy hiểm, mọi thứ có thể trở về con số 0, thậm chí là âm dẫn đến cháy tài khoản. 

=> Dự đoán được kết quả trên sẽ xảy ra và trader hoàn toàn không chấp nhận được điều này, nên tại các sàn sẽ có cảnh báo đến các nhà giao dịch khi tài khoản của họ rơi vào tình trạng nguy hiểm, đó được gọi là margin call. 

Tùy vào mỗi sàn và mỗi loại tài khoản mà mức giới hạn cho margin call sẽ khác nhau, thông thường là từ 100% trở xuống. 

Điều cần thiết khi margin call xuất hiện trader cần phải có biện pháp kịp thời để ngăn chặn nó: 

  • Nạp thêm tiền vào tài khoản để equity tăng lên, margin level tăng lên khi đó các giao dịch được đảm bảo an toàn. 
  • Một cách khác để margin level tăng lên đó là đóng hết các lệnh thua lỗ, giữ lại các lệnh có tiềm năng. 

=> Bạn có thể lật ngược lại tình thế chỉ khi thị trường đi đúng với xu hướng mà bạn đã định. Nhưng trường hợp bất khả kháng là thị trường vẫn luôn chống lại lao theo đà tiêu cực như một con xe đứt thắng thì ngay lập tức sẽ xuất hiện stop out. Lúc này sàn sẽ tự động thực hiện việc đóng lệnh giao dịch của bạn ngay lập tức. 

Vậy stop out diễn ra khi nào? 

Khi margin level tiếp tục giảm sâu, vượt qua ngưỡng margin call thì lúc này sàn sẽ tự động đóng tất cả các lệnh của bạn mà không có bất kỳ một thông báo hay cảnh báo nào. Thao tác này của sàn được gọi là stop out. 

Tiếp tục ví dụ trên: Nếu thị trường tiếp tục giảm sâu mà bạn không nạp tiền vào tài khoản:

  •  Equity lúc này tuột dốc mạnh chạm đến $100 

=> margin level sẽ là 42%, trường hợp mức stop out của sàn là 50%

=> Tất cả các lệnh của bạn sẽ tự động đóng mà không được thông báo. 

Làm thế nào để tránh margin call? 

Margin call là điều không ai muốn xuất hiện trong giao dịch của mình. Vậy làm thế nào để ngăn chặn, dưới đây sẽ là một vài biện pháp cho bạn tham khảo: 

  • Đặt stop loss(cắt lỗ) cho tất cả các lệnh giao dịch của bạn. Đây là một công cụ quản lý rủi ro trong forex, nó như một vách ngăn cắt đứt khoản thua lỗ một cách kịp thời khi mà bạn không cần phải ngồi chờ trước máy tính hay điện thoại
  • Đặt khối lượng giao dịch phù hợp. Khi khối lượng giao dịch nhỏ thì lợi nhuận thu được có thể sẽ thấp nhưng là một cách rất hiệu quả để giảm thiểu những trường hợp xấu xảy ra. Một lời khuyên đối với những trader mới là nên giao dịch với một khối lượng nhỏ để học hỏi và có thêm nhiều kinh nghiệm hơn. 
  • Sử dụng mức đòn bẩy vừa phải cũng là một biện pháp tốt. Đòn bẩy như một con dao 2 lưỡi giúp bạn thu được lợi nhuận nhiều và nhanh hơn nhưng cũng có thể làm cho equity sụt giảm trong chớp mắt →margin level giảm →dễ xuất hiện margin call. Vì thế lựa chọn sao cho vừa phải hợp lý sẽ đem lại hiệu quả cho giao dịch. 

Lời kết

Mọi giao dịch luôn được suôn sẻ là điều không ai có thể đảm bảo, sẽ luôn có những trường hợp xảy ra mà không thể kháng cự được. Để không vấp phải những vấn đề rủi ro thì điều mà các trader cần làm là phải có biện pháp ngăn chặn trước tạo thế phòng thủ cho mình, phải để bản thân luôn ở thế chủ động. Và một cách khác để phòng tránh bão đó là “sống chung với bão”, giữ cho mình một tâm lý và tinh thần tốt để đối đầu khi margin call xuất hiện. Hoàn thiện thêm kĩ năng đầu tư ngoại hối với các bài viết về forex từ sanforex.com nhé. Chúc các bạn thành công với những giao dịch của mình!

One thought on “Margin call là gì? Khi nào thì margin call xuất hiện?

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Back To Top